網(wǎng)貸合規(guī)要花多少錢(qián)？業(yè)界人士稱300萬(wàn)起步

野蠻生長(zhǎng)時(shí)期，網(wǎng)貸一度被認(rèn)為是草根創(chuàng)業(yè)者的“搖籃”，甚至萬(wàn)元即可買(mǎi)一套交易系統(tǒng)，租個(gè)辦公室打著P2P旗號(hào)就能上線的交易。

也正因?yàn)闊o(wú)門(mén)檻、粗放經(jīng)營(yíng)等弊病，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露，網(wǎng)貸領(lǐng)域迎來(lái)監(jiān)管不斷加碼，對(duì)股東背景和資本實(shí)力的要求越來(lái)越高。2016年8月24日，銀監(jiān)會(huì)、工信部等四部委下發(fā)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（下稱《暫行辦法》），為網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)劃定合規(guī)紅線。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者調(diào)查了解到，當(dāng)前網(wǎng)貸平臺(tái)為完成合規(guī)要求硬性支出成本至少在數(shù)百萬(wàn)元至千萬(wàn)元不等。此外，部分平臺(tái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型難度加大，在當(dāng)前平臺(tái)經(jīng)營(yíng)規(guī)模受限的背景下，規(guī)模不大、實(shí)力較弱的平臺(tái)越來(lái)越多選擇主動(dòng)退出。

存管成本為合規(guī)主要支出

新聯(lián)在線COO（首席運(yùn)營(yíng)官）陳智誠(chéng)對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，《暫行辦法》明確要求，網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)選擇銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金存管。這也是當(dāng)前多數(shù)平臺(tái)主要的合規(guī)成本支出。此外，廣州、深圳等地金融辦出臺(tái)的網(wǎng)貸備案指引中，都要求平臺(tái)提交律師事務(wù)所出具的備案法律意見(jiàn)書(shū)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)報(bào)告，其他地區(qū)也效仿提出類(lèi)似要求，這也是平臺(tái)信息披露必需的投入；要獲得增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可，還須進(jìn)行災(zāi)備系統(tǒng)投入，也屬于平臺(tái)必不可少的支出。

其中，存管費(fèi)用因平臺(tái)規(guī)模、存管銀行而異，普遍在百萬(wàn)元起步。律所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所收費(fèi)普遍在15-30萬(wàn)元不等，合計(jì)支出約40萬(wàn)元。綜合上述幾項(xiàng)，為滿足合規(guī)要求的支出至少200-300萬(wàn)元。

借貸寶副總裁曾軍對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者介紹，今年的主要工作是合規(guī)整改和產(chǎn)品優(yōu)化，因此工作成本更多體現(xiàn)在軟件上。和前二者相比，公司在營(yíng)銷(xiāo)推廣費(fèi)用上的開(kāi)支較少。在銀行存管費(fèi)用上，一是給公司員工支付薪酬開(kāi)發(fā)軟件；二是向銀行支付接入費(fèi)用。其中存管費(fèi)用的可變部分是與交易筆數(shù)、金額掛鉤的支付通道費(fèi)用?！霸O(shè)計(jì)產(chǎn)品、開(kāi)發(fā)軟件需要IT精英，這些人才可不便宜。接入費(fèi)等幾乎可以忽略不計(jì)。”

北京某網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人則表示，該平臺(tái)從籌備存管業(yè)務(wù)上線開(kāi)始，人力投入加上存管費(fèi)用合計(jì)超過(guò)千萬(wàn)元。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，在存管方面投入達(dá)千萬(wàn)級(jí)的平臺(tái)不在少數(shù)。一些業(yè)務(wù)規(guī)模較大的平臺(tái)，如果按照交易筆數(shù)和費(fèi)率計(jì)算，存管支出可能達(dá)到億元，因此大型平臺(tái)與銀行間普遍有協(xié)議封頂價(jià)。

業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型相當(dāng)于“二次創(chuàng)業(yè)”

除此之外，一些支出盡管沒(méi)有明文要求，但絕大多數(shù)平臺(tái)會(huì)去做，例如加入行業(yè)協(xié)會(huì)以及參與行業(yè)曝光等，一定程度上也成為平臺(tái)經(jīng)營(yíng)必不可少的增信支出。

一位地方平臺(tái)負(fù)責(zé)人表示，地方性的網(wǎng)貸協(xié)會(huì)不僅是自律組織，也是和監(jiān)管部門(mén)溝通的重要橋梁。“想要在行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的平臺(tái)，都會(huì)加入?yún)f(xié)會(huì)履行責(zé)任?！钡胤絽f(xié)會(huì)會(huì)費(fèi)在數(shù)萬(wàn)元至數(shù)十萬(wàn)元不等，且平臺(tái)普遍會(huì)加入多個(gè)行業(yè)協(xié)會(huì)，此外平臺(tái)也非常希望加入國(guó)家級(jí)互金協(xié)會(huì)。北京某平臺(tái)年報(bào)披露，其年度加入?yún)f(xié)會(huì)費(fèi)用支出為70萬(wàn)元。

除日常的獲客營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用支出外，與一些行業(yè)垂直資訊平臺(tái)、論壇都需開(kāi)展合作，年度預(yù)算普遍在百萬(wàn)元左右。

一家大型平臺(tái)負(fù)責(zé)人對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者直言，平臺(tái)所有的支出成本都是必須的支出，沒(méi)有選擇性支出。

統(tǒng)計(jì)上述各項(xiàng)支出，對(duì)于中型網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，合規(guī)成本基本在300萬(wàn)元起步，多位業(yè)界人士對(duì)這一數(shù)字也表示認(rèn)可，而其中還不包括人力成本、IT系統(tǒng)搭建和經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所支出等。

在互金協(xié)會(huì)信息披露的平臺(tái)中，有近1/4平臺(tái)年?duì)I收不過(guò)千萬(wàn)元，這些成本將對(duì)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)造成巨大壓力。

曾軍表示，對(duì)于一些規(guī)模特別小的平臺(tái)，上線銀行存管成本不低、規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，很可能選擇退出。

捷越聯(lián)合創(chuàng)始人兼捷越普惠總裁馬天帥也表示，除存管等合規(guī)成本之外，越來(lái)越嚴(yán)格的監(jiān)管政策下，不少小型平臺(tái)無(wú)法實(shí)現(xiàn)合規(guī)轉(zhuǎn)型和持續(xù)盈利。對(duì)留存平臺(tái)來(lái)說(shuō)，一方面需要不斷提升運(yùn)營(yíng)效率，消耗合規(guī)成本；另一方面，有些平臺(tái)也開(kāi)始調(diào)整收益率，通過(guò)降息手段盡量做到收支平衡。