掘金萬億消費(fèi)金融，先看看大數(shù)據(jù)揭示的七個消費(fèi)真相

2016年的消費(fèi)金融市場呈現(xiàn)出井噴狀態(tài)。傳統(tǒng)銀行、產(chǎn)業(yè)系消費(fèi)金融平臺、依托電商平臺和P2P平臺的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等四大派系，紛紛入局搶奪消費(fèi)金融這塊萬億級的市場蛋糕。四大派系的消費(fèi)金融平臺到底孰優(yōu)孰劣，其產(chǎn)品、利率、放貸、服務(wù)等方面有哪些差別？消費(fèi)者最青睞哪些消費(fèi)金融平臺？消費(fèi)金融市場有哪些值得關(guān)注的消費(fèi)現(xiàn)象？

日前，百分點(diǎn)集團(tuán)大數(shù)據(jù)團(tuán)隊(duì)與中央財(cái)經(jīng)大學(xué)商學(xué)院聯(lián)合發(fā)布了國內(nèi)首份《消費(fèi)金融口碑指數(shù)》，該調(diào)查通過大數(shù)據(jù)技術(shù)對3548位使用過消費(fèi)金融的消費(fèi)者，以及2016年消費(fèi)者使用人數(shù)排名前30位的四大派系的消費(fèi)金融平臺品牌進(jìn)行詳細(xì)研究，基于消費(fèi)者視角，從品牌認(rèn)知、品牌體驗(yàn)、品牌忠誠三個維度、47個指標(biāo)，全面調(diào)查各個消費(fèi)金融品牌的具體情況。大數(shù)據(jù)調(diào)查的結(jié)果，揭示了關(guān)于消費(fèi)金融市場的以下六個消費(fèi)真相。

真相一：消費(fèi)金融品牌的知名度高≠產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量受認(rèn)可

螞蟻花唄、京東白條等知名度高的消費(fèi)金融品牌，意味著消費(fèi)者認(rèn)可它的服務(wù)質(zhì)量嗎？或者消費(fèi)者對它就忠誠嗎？《消費(fèi)金融口碑指數(shù)》的調(diào)查報(bào)告給出的答案是“不一定，且差異很大”。如圖1，易分期的認(rèn)知度遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有螞蟻花唄、京東白條高，但是它的產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)在消費(fèi)者中的口碑位居第一。蘇寧、興業(yè)、萬達(dá)、小牛等品牌的產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)在消費(fèi)者中的口碑也超過螞蟻花唄和京東白條。

“這意味著消費(fèi)金融品牌花大量錢投在互聯(lián)網(wǎng)流量廣告上，雖然能夠提升認(rèn)知度，但并不能贏得消費(fèi)者認(rèn)可?！卑俜贮c(diǎn)集團(tuán)數(shù)據(jù)科學(xué)總監(jiān)杜曉夢博士表示。

調(diào)查也顯示，只有品牌感知質(zhì)量高（即產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量好）的消費(fèi)金融平臺，其消費(fèi)者也傾向于更加忠誠、不易流失。

圖1 消費(fèi)者對消費(fèi)金融品牌在產(chǎn)品、流程、服務(wù)和安全方面的綜合評價(jià)

真相二：影響消費(fèi)金融品牌的4個關(guān)鍵消費(fèi)訴求

調(diào)查顯示，獲得消費(fèi)者認(rèn)可的關(guān)鍵因素是影響品牌感知質(zhì)量的四個方面：流程、產(chǎn)品、服務(wù)和平臺安全，具體涉及到貸款是否容易獲得、審批速度的快慢、還款渠道多樣與否、利率水平、投訴處理以及隱私保護(hù)等12個指標(biāo)（見圖2）。

圖2 影響品牌感知質(zhì)量的12個關(guān)鍵指標(biāo)

據(jù)中央財(cái)經(jīng)大學(xué)商學(xué)院副教授李季介紹，目前對影響品牌感知質(zhì)量的關(guān)鍵指標(biāo)的滿意度調(diào)查顯示（如圖3），目前消費(fèi)者對各平臺的服務(wù)人員質(zhì)量、還款短信提示及時(shí)性，以及還款渠道多樣性方面比較滿意。

圖3 品牌感知質(zhì)量關(guān)鍵指標(biāo)的滿意度得分

真相三：相比利率水平，消費(fèi)者更重視放貸速度

利率水平和放貸速度是影響消費(fèi)者選擇消費(fèi)金融平臺的兩個關(guān)鍵指標(biāo)。調(diào)查顯示，相比利率水平，消費(fèi)者更重視放貸速度，因?yàn)樵谒麄兛磥?，涉及幾百元、幾千元的消費(fèi)貸款，利率高低對還款額的影響不大。

如圖3，目前消費(fèi)者最不滿意的三個問題中，貸款易得性排名第一。很多消費(fèi)者認(rèn)為，不容易獲得消費(fèi)金融貸款,需要提交很多材料，還要經(jīng)過層層審核，放貸速度慢等。

消費(fèi)者最不滿意的其他兩個問題是投訴受理情況和產(chǎn)品期限的選擇。一些消費(fèi)者認(rèn)為現(xiàn)有產(chǎn)品期限選擇不是很靈活，只提供短期和長期兩個選擇；在投訴受理方面，很多消費(fèi)者表示，經(jīng)常出現(xiàn)投訴無門的狀況，不知道應(yīng)該找哪個部門、找哪個渠道去投訴。

真相四：P2P系和銀行系的平均審批額度超過1萬元，電商系的平均審批額度為3443元

授信比例（授信比例=平均審批額度/平均申請額度）是評價(jià)各消費(fèi)金融平臺放貸情況的一個關(guān)鍵指標(biāo)（如圖4）。調(diào)查顯示，P2P系和銀行系品牌的平均審批額度相對較大，平均超過1萬元，而授信比例和滿意度都較低。目前電商系的授信比例最高，達(dá)到95.5%，其滿意度也最高，而其平均審批額度最低，為3443元。

圖4 四大派系的授信額度、授信比例及滿意度得分

真相五：非理性消費(fèi)導(dǎo)致的放貸風(fēng)險(xiǎn)上升，而每降低1%的放貸風(fēng)險(xiǎn)，利潤可提升20%

從螞蟻花唄京東白條、蘇寧金融到士巴兔、學(xué)生貸、拍拍貸等，目前消費(fèi)金融的產(chǎn)品創(chuàng)新涉及到家電零售、電子商務(wù)、裝修、教育等各個細(xì)分行業(yè)，消費(fèi)金融產(chǎn)品日益增多；同時(shí)，由于90后等新興消費(fèi)群體的“超前消費(fèi)理念”的興起，越來越多的消費(fèi)者喜歡超前消費(fèi)，也越來越方便獲得消費(fèi)金融貸款。消費(fèi)金融市場呈現(xiàn)供需兩旺的發(fā)展態(tài)勢。

但是，最近鬧得紛紛揚(yáng)揚(yáng)的“裸貸”事件，不僅暴露了一部分P2P平臺在產(chǎn)品創(chuàng)新上的無底線，也曝光了一部分盲目消費(fèi)的學(xué)生、剛剛踏入社會的年輕人、低收入等消費(fèi)群體。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融系教授李德峰表示，由于國內(nèi)信用體系的不完善，以及消費(fèi)金融平臺風(fēng)險(xiǎn)控制的不完善，因此導(dǎo)致目前市場上的非理性消費(fèi)群體在增加，非理性消費(fèi)導(dǎo)致的放貸風(fēng)險(xiǎn)上升。在接收調(diào)查的消費(fèi)者中，80%是20歲~40歲的年輕人，尤其是P2P平臺的消費(fèi)者大多數(shù)是20~30歲左右的年輕人。

此次調(diào)查顯示，非理性消費(fèi)導(dǎo)致的放貸風(fēng)險(xiǎn)上升，而每降低1%的放貸風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)金融平臺的利潤可提升20%。因此消費(fèi)金融平臺應(yīng)該嚴(yán)格把關(guān)、控制風(fēng)險(xiǎn)。目前一些風(fēng)險(xiǎn)控制做得好的消費(fèi)金融平臺通過與用戶的支付寶賬戶捆綁，降低風(fēng)險(xiǎn)。

真相六：教育消費(fèi)金融增多，助學(xué)貸款多年未變

目前市場上針對年輕人的各種消費(fèi)金融產(chǎn)品以及教育消費(fèi)金融產(chǎn)品的逐漸增多，比如學(xué)生貸、愛學(xué)貸等，越來越多的大學(xué)生開始超前消費(fèi)。但是，如果教育消費(fèi)全面商業(yè)化，這是否意味著國家提供的政策性金融支持——助學(xué)貸款，也要扔給市場去解決？這個問題值得有關(guān)部門考慮。

據(jù)介紹，相對于供需兩旺的消費(fèi)金融市場，國家提供的政策性金融支持——助學(xué)貸款的額度5000~6000元，到目前為止一直沒有增加。李德峰教授表示，相對于金融專碩10萬元以上的學(xué)費(fèi)來說， 6000元的助學(xué)貸款遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足學(xué)生的消費(fèi)需求，這樣就會導(dǎo)致家庭條件差的學(xué)生無法去上這種高收費(fèi)的專業(yè)碩士，因此這種教育消費(fèi)應(yīng)該由政府有關(guān)部門加強(qiáng)支持，而不是交給市場解決。

真相七：持牌正規(guī)軍的口碑不在前列，沒有獲得牌照的品牌位居口碑前列

自2010年銀監(jiān)會發(fā)放首個消費(fèi)金融公司牌照以來，截至2016年10月19日，僅有17家公司獲得了消費(fèi)金融牌照，與國內(nèi)蓬勃發(fā)展的消費(fèi)金融市場相比，牌照資源顯得較為稀缺。根據(jù)公開信息，申請牌照的消費(fèi)金融公司需滿足的主要條件，包括注冊資本最低限額為3億元；金融機(jī)構(gòu)作為主要出資人，最近1年年末總資產(chǎn)不低于600億元；非金融企業(yè)作為主要出資人，近1年?duì)I收額不低于300億元等。這對于目前不少消費(fèi)金融領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)公司來說，顯然還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能達(dá)到要求。

但是，擁有牌照并不意味著能夠獲得消費(fèi)者認(rèn)可。從各品牌的綜合口碑指數(shù)可以看出，已獲批牌照的消費(fèi)金融品牌如北銀消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融、捷信消費(fèi)金融等口碑排名并不在前列，相反，螞蟻花唄、易分期、京東白條等目前還沒有獲得消費(fèi)金融牌照的品牌位居綜合口碑排名前列（見圖5）。

圖5 中國消費(fèi)金融品牌口碑綜合指數(shù)

總之，持牌正規(guī)軍優(yōu)勢不足，電商系消費(fèi)金融的口碑聲譽(yù)已超過金融機(jī)構(gòu)；銀行系、產(chǎn)業(yè)系口碑分化較大，有些如蘇寧金融、興業(yè)金融、中銀消費(fèi)的口碑位居前列，有些則排名靠后。P2P品牌的口碑普遍最差。不管是從認(rèn)知度和品牌感知質(zhì)量來看，大多數(shù)P2P品牌的排名比較靠后。P2P品牌認(rèn)知度普遍不高的原因，可能和P2P的消費(fèi)場景比較單一、產(chǎn)品比較單一有關(guān)，比如“士巴兔”只做裝修領(lǐng)域的消費(fèi)金融，學(xué)生貸只針對學(xué)生進(jìn)行放貸等。P2P公司的感知質(zhì)量得分不高的原因主要是信息泄漏問題、發(fā)放額度、審批問題等。

既然牌照優(yōu)勢并不能成為消費(fèi)者認(rèn)可的必要條件，那么在未來以客戶為中心的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，牌照發(fā)放是否也應(yīng)該由消費(fèi)者說了算？這個問題值得監(jiān)管部門借鑒。