拍拍貸業(yè)務(wù)規(guī)模擴展 運營短板不容忽視

1月25日，P2P平臺拍拍貸公布了2015年度的業(yè)績報告，平臺全年成交56.25億元，較2014年同比增長339.11%，高于網(wǎng)貸行業(yè)整體同比288.57%的增長率。平臺業(yè)務(wù)發(fā)展速度逐漸加快，在后半年尤其明顯。第四季度平臺成交額創(chuàng)新高達27.99億元，約占全年總成交額的50%。平臺全年貸款余額為31.51億元，較2014年同比增長359.72%，增長近4.6倍。

由上圖不難看出，2015年拍拍貸平臺保持高速發(fā)展狀態(tài)，交易規(guī)模不斷擴大，究其原因網(wǎng)貸315做了以下分析。

首先，平臺服務(wù)用戶規(guī)模龐大，成交量持續(xù)增長。

拍拍貸平臺成立近9年時間，平臺用戶規(guī)模龐大。平臺交易規(guī)模報告顯示，投資用戶已超過千萬，約1013萬人，其中以互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)闹髁?0、90后群體為主，占全部投資人的45.71%。另外，拍拍貸注冊借款用戶超過1070萬人，較2014年的315萬人，增長了187.1%。平臺全年受理借款項目554萬筆，平均每分鐘10.54筆，其中單筆1萬元以下的項目占95.46%。

通過以上數(shù)據(jù)可以看出，平臺擁有豐富的項目資源，不僅滿足了投資人高頻次、低額度的理財需求，同時也利于平臺為投資人營造出安全的理財環(huán)境。拍拍貸通過小額分散機制，有效的降低了可投資人的理財風險，進而加深了眾多投資人對平臺的信任感和忠誠度。

其次，平臺在全國范圍內(nèi)不斷深耕，業(yè)務(wù)覆蓋區(qū)域逐漸擴大。

截止2015年底，拍拍平臺用戶遍布在2804個縣級行政區(qū)，覆蓋了全國98%的區(qū)域，目前還有 50多個偏遠縣域尚未覆蓋。該平臺在全國范圍內(nèi)不斷深耕由一、二線城市向三、四線城市延伸。報告顯示，目前各季度新增用戶中，來自三四線的用戶占比不斷擴大，超過35%。

最后，平臺運營模式符合監(jiān)管政策發(fā)展方向，平臺公信力倍增。

2015年下半年，監(jiān)管層相繼推出了《互金指導意見》及《監(jiān)管細則征求意見稿》，對平臺屬性、注冊資金、資金監(jiān)管等方面指明了方向，其中明確了純線上信息中介模式是未來合規(guī)的發(fā)展方向。而拍拍貸其運作模式屬于典型的線上P2P借貸模式，借款人發(fā)布借款信息，多個出借人根據(jù)借款人提供的各項認證資料和其信用狀況決定是否借出，網(wǎng)站僅充當交易平臺。這一模式無疑給平臺和投資人吃了定心丸;另一方面，監(jiān)管政策方向的明確，更加堅定了平臺對一直堅持的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)進行大規(guī)模發(fā)展的決心。

通過以上亮眼的數(shù)據(jù)可以看出，拍拍貸平臺未來發(fā)展或?qū)⒏鼮轫樌?。但是，網(wǎng)貸315認為該平臺在發(fā)展的同時也有諸多短板需要注意。

從在壞賬處理方面來看。當借款項目出現(xiàn)逾期或壞賬情況，投資人追償方法有兩種。分別為拍拍貸幫助催收(電話催收和公布黑名單)和自行追討。從實際效果來看，拍拍貸電話催收、黑名單曝光效果有限且威懾力不足。而投資人自行追討，成本過大，實際效果不佳。拍拍貸平臺在此方面仍存在待改善空間。

另外，在平臺風控方面。拍拍貸平臺是一家純線上平臺。在對借款人的信用評估上，由于沒有第三方信用體系，拍拍貸承擔全部的審核責任，存在潛在的道德風險。平臺過于依賴于其自有征信數(shù)據(jù)。在中國征信系統(tǒng)尚不完善的大背景下，即使拍拍貸自身信用風險模型維度達2000多個，但是線上數(shù)據(jù)是否全面、真實、無偏差不能確定，存在諸多不確定性。

所以，平臺需要不斷提高對項目識別的精準度和效率，才能支撐住平臺井噴的業(yè)務(wù)量，這將對平臺借款項目審核機制完善程度，風控團隊專業(yè)能力提出了更高要求和更多的考驗。